美銀證券發表報告指出，預期快手-W(01024.HK)第三季收入符合預期，盈利能力有所上升，估計第三季總收入按年增長20%至277億元人民幣，符合市場市場預期的276億元人民幣；廣告收入按年增長25%至145億元人民幣，主要受惠於內部廣告及外部廣告復甦強勁。 在監管環境收緊的情況下，該行預期快手直播業務按年增長8%至96億元人民幣。毛利率51%，高過市場預期的50%。經調整淨利潤料錄27.2億元人民幣，較市場預期的23.7億元人民幣為高。 該行關注快手業務趨勢，包括電商相關業務有望成為關鍵驅動力，透過改善網紅管理，料實現商品交易總額(GMV)按年增長30%及電商收入增長40%；廣告方面，在電商業務穩健及外部廣告的復甦下，估計公司廣告業務可維持高於行業的25%按年增長；透過向高利潤的電商和廣告業務的組合轉型、控制收入分成和經營槓桿，公司盈利能力有上行空間。 此外，該行對快手第四季及2023至2025年的預測大致不變，目標價86元，重申對其「買入」評級。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com