美银证券发表报告指出，预期快手-W(01024.HK)第三季收入符合预期，盈利能力有所上升，估计第三季总收入按年增长20%至277亿元人民币，符合市场市场预期的276亿元人民币；广告收入按年增长25%至145亿元人民币，主要受惠於内部广告及外部广告复苏强劲。 在监管环境收紧的情况下，该行预期快手直播业务按年增长8%至96亿元人民币。毛利率51%，高过市场预期的50%。经调整净利润料录27.2亿元人民币，较市场预期的23.7亿元人民币为高。 该行关注快手业务趋势，包括电商相关业务有望成为关键驱动力，透过改善网红管理，料实现商品交易总额(GMV)按年增长30%及电商收入增长40%；广告方面，在电商业务稳健及外部广告的复苏下，估计公司广告业务可维持高於行业的25%按年增长；透过向高利润的电商和广告业务的组合转型、控制收入分成和经营杠杆，公司盈利能力有上行空间。 此外，该行对快手第四季及2023至2025年的预测大致不变，目标价86元，重申对其「买入」评级。(jl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com