野村發表報告指，海底撈(06862.HK)上半年的利潤率表現強勁，但擴張前景並不明朗。集團中期收入按年增24.6%至189億元人民幣，淨利潤大幅增長至23億元人民幣，與之前的盈利預警一致。該行認為，公司在營運上的利好因素包括重組活動可能導致營運利潤率擴張、線下客流量變得正常和營運效率提高及周轉率改善。此外，該行認為以上因素可能會繼續改善集團2023至2025年利潤率。 不過，該行提到，行業間的競爭加劇及海底撈2023至2024財年門店擴張前景的持續不確，定仍然是其主要憂慮的地方。由於集團上半年強勁的業績和更高的淨利潤率預測，該行將海底撈2023至2025財年的盈測上調20至26%。目標價由21.1元上調至26.5元，評級由「中性」升至「買入」。(sl/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com