大華繼顯發表研究報告指，在撥備減少的支持下，招商銀行(03968.HK)2023年上半年盈利超出預期，期內貸款規模擴大，抵銷淨息差收窄的影響，帶動淨利息收入增長1.2%，但同時由於理財收入表現低迷，非利息收入仍拖累營業收入整體表現。 報告指出，招行資產質量基本維持穩定，房地產風險暴露相信已見頂，上半年房地產貸款總額較去年下半年減少5.88%至4,360.8億元人民幣，開發商貸款餘額下降0.57%至3,150.11億元人民幣，佔招行貸款總額的5.6%，佔比較去年全年的6.2%下降。 大華繼顯引述招行管理層透露，該行房地產相關新增不良貸款已於去年見頂，不良貸款率預計將在今年迎來拐點，考慮到較低的淨息差預期和較弱的費用收入增長，將今年年盈利預測下調3%，維持「買入」評級，目標價降由53元降至50元。(gc/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com