滙豐研究發表報告指，快手-W(01024.HK)的廣告和電商業務、直播收入分成進一步完善等令其次季毛利率有所改善。該行將2023年毛利率預測上調2個百分點，但將收入預測下調1%，預計集團的直播收入增長將在第四季放緩。考慮到各種變化後，該行將公司目標價由87元上調至90元，維持「買入」評級。 該行表示，集團次季業績較預期好，而且有更多因素推動利潤率擴張，應該會提振投資者的信心，又認為集團的估值具吸引力。該行提到，集團第二季收入按年增長28%至280億元人民幣，比市場預期高出2%。這是由於廣告收入按年增長30%、由於KOL分銷的貨幣化上升，電子商務及其他業務的收入增長61%，跑贏電商GMV增長39%等。 該行預計集團第三季收入按年增20%，又料廣告、電商及其他、和直播業務的收入將分別升25%、35%及8%，並預期經調整淨利潤率為9.6%。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com