汇丰研究发表报告指，快手-W(01024.HK)的广告和电商业务、直播收入分成进一步完善等令其次季毛利率有所改善。该行将2023年毛利率预测上调2个百分点，但将收入预测下调1%，预计集团的直播收入增长将在第四季放缓。考虑到各种变化後，该行将公司目标价由87元上调至90元，维持「买入」评级。 该行表示，集团次季业绩较预期好，而且有更多因素推动利润率扩张，应该会提振投资者的信心，又认为集团的估值具吸引力。该行提到，集团第二季收入按年增长28%至280亿元人民币，比市场预期高出2%。这是由於广告收入按年增长30%、由於KOL分销的货币化上升，电子商务及其他业务的收入增长61%，跑赢电商GMV增长39%等。 该行预计集团第三季收入按年增20%，又料广告、电商及其他、和直播业务的收入将分别升25%、35%及8%，并预期经调整净利润率为9.6%。(sl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com