美銀證券發表報告指，騰訊(00700.HK)第二季業績好壞參半，由於遊戲業務疲弱抵銷了廣告業務的改善，令收入未達預期，而毛利率上升導致經調整純利勝預期。該行將騰訊2023年收入預測下調至6,190億元人民幣，意味按年增長預測由原先15%下調至12%；反映遊戲板塊較弱、廣告業務改善等。該行將其今年通用會計準則(GAAP)計淨利潤率預測由21%下調至20%。鑑於增長前景較低，以現金流折現率計，將目標價由從473元下調5%至450元，重申「買入」評級。 該行提到，集團在視頻賬戶、移動廣告網絡、廣告平台技術升級的推動下，第二季廣告業務收入按年增長34%。公司管理層對下半年的廣告業務充滿信心。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com