麥格理發表研究報告指出，預期在強勁的國內需求下，第二季成品油價格已接近發改委限價上限水平，雖然是淡季，但預期中石化(00386.HK)的營銷EBIT或按季增長7%至85億元人民幣，超出預期。料公司成品油產品營銷銷量達3,630萬噸，按季跌35%，按年增長32%，較2021年第二季高出13%。 然而，該行料鑑於化工相關石油產品價格下跌，中石化次季煉油業務可能受壓，惟在強勁的政策支持下，相信最壞時期已過。該行料中石化第二季煉油毛利將達每桶5.7美元，按季跌3美元，並將2023至2025財年的每桶煉油毛利下調1美元至1.6美元。 基於石油價格及匯兌預測，該行將中石化2023至2025年的每股盈利預測下調0%至4%，對其目標價下調10%至5.5港元，評級「跑贏大市」。(jl/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com