麦格理发表研究报告指出，预期在强劲的国内需求下，第二季成品油价格已接近发改委限价上限水平，虽然是淡季，但预期中石化(00386.HK)的营销EBIT或按季增长7%至85亿元人民币，超出预期。料公司成品油产品营销销量达3,630万吨，按季跌35%，按年增长32%，较2021年第二季高出13%。 然而，该行料监於化工相关石油产品价格下跌，中石化次季炼油业务可能受压，惟在强劲的政策支持下，相信最坏时期已过。该行料中石化第二季炼油毛利将达每桶5.7美元，按季跌3美元，并将2023至2025财年的每桶炼油毛利下调1美元至1.6美元。 基於石油价格及汇兑预测，该行将中石化2023至2025年的每股盈利预测下调0%至4%，对其目标价下调10%至5.5港元，评级「跑赢大市」。(jl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com