大和發表報告，預計百度-SW(09888.HK)第二季至第三季線上營銷業務收入恢復情況將略微好過預期。同時，由於地方政府預算緊張，智能交通解決方案增長滯後可能會影響雲計算業務的短期復甦。 該行預計百度次季業績符市場預期，估計百度次季核心收入按年增長12%，至260億元人民幣，料非公認會計準則純利為60.45億元人民幣，按年增長9.1%，營業利潤率為23.4%，按年增長130個基點。 考慮到大語言模型「文心一言」額外成本，大和將百度今年盈利預測下調6%，但認為「文心一言」帶來的積極發展，如獲批商業化和推動用戶流量增加，將成為股價催化劑。該行將百度目標價由186元降至183港元，評級「買入」。(ha/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com