花旗發表報告指出，中石油(00857.HK)及中石化(00386.HK)本年迄今股價分別累升約50%及32%，跑贏大市，或受惠於國企改革。該行認為，基於精煉油產品需求復甦，以及公司向利潤率更高的汽油/飛機燃料的收益轉變，相信中石油及中石化的股本回報率有所改善。 該行預期，中石油或透過管道獲得打折的俄羅斯原油，公司的煉油總利潤(GRM)或將進一步受惠。至於中石化雖然受俄羅斯原油影響較小，但其作為內地最大的煉油商，仍可受惠於燃料需求和GRM復甦。 此外，該行認為在內地石油巨頭中，依然首選中石油，對其H股目標價6.4元，維持「買入」評級。另對中石化H股目標價由4元上調至5.7元，評級由「中性」升至「買入」，對其今明兩年的每股盈利預測各上調17%及24%。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com