花旗发表报告指出，中石油(00857.HK)及中石化(00386.HK)本年迄今股价分别累升约50%及32%，跑赢大市，或受惠於国企改革。该行认为，基於精炼油产品需求复苏，以及公司向利润率更高的汽油/飞机燃料的收益转变，相信中石油及中石化的股本回报率有所改善。 该行预期，中石油或透过管道获得打折的俄罗斯原油，公司的炼油总利润(GRM)或将进一步受惠。至於中石化虽然受俄罗斯原油影响较小，但其作为内地最大的炼油商，仍可受惠於燃料需求和GRM复苏。 此外，该行认为在内地石油巨头中，依然首选中石油，对其H股目标价6.4元，维持「买入」评级。另对中石化H股目标价由4元上调至5.7元，评级由「中性」升至「买入」，对其今明两年的每股盈利预测各上调17%及24%。(jl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com