滙豐研究發表研究報告指出，將阿里-SW(09988.HK)(BABA.US)截至9月財季的客戶管理收入(CMR)預測，由按年增長6%下調至4%，低於市場預期的5.7%。儘管中小企業的廣告需求強勁，但商品交易總額(GMV)按季增長放緩拖累整體細分市場表現。整體而言，該行預計阿里上財季收入按年增長8%至2,240億元人民幣，經調整EBITDA亦升13%至410億元人民幣。 該行認為，最近阿里雲業務管理層方面的變化，加上重新調整策略，可能在短期內阻礙雲業務變現的潛力，減少上行空間，尤其是在生成式人工智能(AIGC)變現機會尚未出現的情況下。 此外，該行將阿里2024至2026財年收入預測削減1%、1.5%及1.5%；維持盈利預測大致不變。維持對其「買入」評級，美股目標價由142美元降至135美元，H股目標價由138元下調至132元。(jl/s)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com