滙豐研究發表報告指，中國宏橋(01378.HK)上半年盈利符合預期，按年跌69%至25億元人民幣，但鋁合金利潤率與上個半年相比有所恢復。期內，由於經濟復甦弱於預期，鋁價持續處於低位，然而，煤炭和碳陽極價格下降有助降低整體生產成本。 該行預計，集團將在下半年維持穩定的利潤率，因為其成本組成部分較低機會進一步下降，而雲南自6月中旬以來恢復生產表明對整體供應的影響可控。該行認為，強勁的房地產竣工將有助於支撐短期內的鋁需求，料集團下半年盈利將繼續增長，但不太可能恢復到2022年上半年的水平。該行又認為，隨著可再生能源和電動汽車普及，將令中期內鋁需求更為重要，公司或因此實現更漸進復甦。 該行上調集團2023至25年的盈測5%、4%及4%，目標價由8.5元上調至8.6元，維持「買入」評級。(sl/t)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com