花旗發表報告指，由於紙漿成本大幅下降，維達(03331.HK)利潤率將在下半年反彈，但幅度可能繼續受到競烈的市場競爭影響。不過，高檔生活用紙的銷售貢獻持續增加，顯示消費疲軟的情況下，高檔市場仍有韌性，而且管理層的產品組合升級戰略執行情況理想。下調純利預測，但維持「買入」評級，因其前景復甦，估值不高。 花旗將維達今年至後年純利預測分別下調40%/19%/18%，以反映較低的毛利率假設。目標價由28元下調至23.7元，基於2024年預測市盈率18倍，較歷史平均水平折讓10%，反映出潛在的大股東拋售計劃。(ha/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com