当前，人工智能的热度仍在推动美国股市持续上涨。除了芯片领域的龙头企业英伟达（NVDA）之外，其他半导体、电子设备、电力设备和发电等板块也陆续出现升幅。微软（MSFT）和高通（QCOM）联合公布了最新的笔记本计算机系列，采用了高通最新的骁龙Elite Pro和Elite X平台，成为第一批真正的人工智能计算机系列。这一系列笔记本的合作厂商包括戴尔（DELL）、惠普（HPQ）、联想（992 HK）和华硕等。另一方面，计算机和手机巨头苹果（AAPL）虽然没有自行开发大型语言模型，但预计下一代的iPhone将会内置OpenAI的ChatGPT。将来的人工智能应用将会大幅增加。为了每个装置都有人工智能的学习功能，手机和计算机的硬件需求将会继续提高，换机潮可能会提早来临。市场对人工智能实际应用场景的接受程度不断提高，对将来将人工智能直接应用于消费者层面的信心也日益增强。

很多人仍然停留在人工智能可能是“泡沫”，终端应用没有办法量化的想法当中。但从各大科技公司的资本开支里就可以看到他们对于人工智能的投资在逐渐增加。我们也许是傻子，但众多科技公司不可能同时是傻子。他们同时大规模投资人工智能那代表的是什么？就是这次也许是人类第四次的工业革命了。

估值来说，可能很多人工智能的公司都处于非常高的估值，但部分硬件公司例如英伟达、博通（AVGO）和高通等已经开始从收入方面看到人工智能收益开始入账，令公司处于第二波的增长曲线。将来的增长仍然可期。笔者明白很多人对于现时追入英伟达大家可能会畏高，但也可以寻找其他有潜力的硬件公司追落后。在这一波革命当中，不可能只有一家公司独大。