富瑞發表研究報告指，考慮到百度-SW(09888.HK)電子商務表現疲軟、線上廣告基數較高及人工智慧雲端表現疲弱等因素，維持目前非通用會計準則營運利潤預測，預計以兩年複合增長率計算，下半年線上廣告增長將較上半年快，第四季雲端收入增長將優於第三季。 該行預期，百度第三季核心收入將按年增約4.6%至264億元人民幣。按細分市場劃分，預計百度核心線上行銷收入按年增約5%。該行考慮到運輸業的收入較預期低，料百度智能雲收入按年跌3%至約44億元人民幣。該行維持集團「買入」評級，目標價由209元下調至205元。(sl/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com