富瑞发表研究报告指，考虑到百度-SW(09888.HK)电子商务表现疲软、线上广告基数较高及人工智慧云端表现疲弱等因素，维持目前非通用会计准则营运利润预测，预计以两年复合增长率计算，下半年线上广告增长将较上半年快，第四季云端收入增长将优於第三季。 该行预期，百度第三季核心收入将按年增约4.6%至264亿元人民币。按细分市场划分，预计百度核心线上行销收入按年增约5%。该行考虑到运输业的收入较预期低，料百度智能云收入按年跌3%至约44亿元人民币。该行维持集团「买入」评级，目标价由209元下调至205元。(sl/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com