瑞銀發表研究報告指出，中興(00763.HK)上半年總收入、毛利和純利按年分別增長1.5%、18.4%和19.9%。核心盈利按年升25%。儘管收入增長疲弱，純利增長主要由於營運商業務毛利率由去年同期的45%改善至54%所推動。上半年營運商業務收入按年增長5%。根據中國電訊商全年指引，下半年資本開支增長10%，意味著中興將實現更好的收入增長。 該行將中興2023至2025年的純利預測下調6%、16%及23%，主要由於宏觀疲弱及研發費用增加的情況下，料拖低公司收入。假設公司2023至2025年的純利年均複合年增長率為10%以上，相對於原預期為20%。目標價由42元下調至38元，維持「買入」評級。(jl/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com