瑞银发表研究报告指出，中兴(00763.HK)上半年总收入、毛利和纯利按年分别增长1.5%、18.4%和19.9%。核心盈利按年升25%。尽管收入增长疲弱，纯利增长主要由於营运商业务毛利率由去年同期的45%改善至54%所推动。上半年营运商业务收入按年增长5%。根据中国电讯商全年指引，下半年资本开支增长10%，意味着中兴将实现更好的收入增长。 该行将中兴2023至2025年的纯利预测下调6%、16%及23%，主要由於宏观疲弱及研发费用增加的情况下，料拖低公司收入。假设公司2023至2025年的纯利年均复合年增长率为10%以上，相对於原预期为20%。目标价由42元下调至38元，维持「买入」评级。(jl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com