摩根大通發表報告指，華潤啤酒(00291.HK)上半年收入按年升13.6%，符合該行預期，EBIT上升21.1%，好過該行預期，其中啤酒業務表現理想，EBIT增長22%，增幅好過同業百威中國的17%、及重慶啤酒(600132.SH)的11%，僅差過該行預期青島啤酒(00168.HK)的25%增幅。 報告引述潤啤指，7至8月啤酒行業銷量下跌，因為天氣欠佳、需求弱及對比基數高，估計第四季可能有較多刺激消費措施，推動市場復甦，全年目標是銷量有正增長、盈利上升。 報告指，潤啤新收購的白酒業務令人失望，盈利貢獻只有約1%，估計至2026年白酒業務盈利貢獻佔比將擴至約8%。 該行將潤啤目標價由79元下調至65元，評級「增持」。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com