摩根大通发表报告指，华润啤酒(00291.HK)上半年收入按年升13.6%，符合该行预期，EBIT上升21.1%，好过该行预期，其中啤酒业务表现理想，EBIT增长22%，增幅好过同业百威中国的17%、及重庆啤酒(600132.SH)的11%，仅差过该行预期青岛啤酒(00168.HK)的25%增幅。 报告引述润啤指，7至8月啤酒行业销量下跌，因为天气欠佳、需求弱及对比基数高，估计第四季可能有较多刺激消费措施，推动市场复苏，全年目标是销量有正增长、盈利上升。 报告指，润啤新收购的白酒业务令人失望，盈利贡献只有约1%，估计至2026年白酒业务盈利贡献占比将扩至约8%。 该行将润啤目标价由79元下调至65元，评级「增持」。(cy/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com