富瑞發表報告指，中海物業(02669.HK)上半年純利按年增長39%，符合該行預期；毛利率按年回升0.9個百分點至16%，現金回款情況良好。 雖然毛利率復甦主要來自於一次性項目所推動，但富瑞指出，中海物業強勁的第三方擴張、社區增值服務穩固增長及成本效率提升均令人鼓舞，將投資評級由「持有」上調至「買入」，看好其有望達成盈利複合年增長率達30%的目標，以及社區增值服務發展潛力龐大，認為公司估值溢價處於合理水平。 隨著業務組合不斷擴大、滲透率提高以及去年因疫情而導致的基數較低，富瑞預計社區增值服務下半年可按年增長逾65%，料佔全年收入及盈利分別9%及18%。考慮到社區增值服務增長狀況改善，該行將盈利預測上調2%至4%，目標價由9.2元升至12元，同時憧憬一、二線城市房地產支持政策可成為短期催化劑。(gc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com