富瑞发表报告指，中海物业(02669.HK)上半年纯利按年增长39%，符合该行预期；毛利率按年回升0.9个百分点至16%，现金回款情况良好。 虽然毛利率复苏主要来自於一次性项目所推动，但富瑞指出，中海物业强劲的第三方扩张、社区增值服务稳固增长及成本效率提升均令人鼓舞，将投资评级由「持有」上调至「买入」，看好其有望达成盈利复合年增长率达30%的目标，以及社区增值服务发展潜力庞大，认为公司估值溢价处於合理水平。 随着业务组合不断扩大、渗透率提高以及去年因疫情而导致的基数较低，富瑞预计社区增值服务下半年可按年增长逾65%，料占全年收入及盈利分别9%及18%。考虑到社区增值服务增长状况改善，该行将盈利预测上调2%至4%，目标价由9.2元升至12元，同时憧憬一、二线城市房地产支持政策可成为短期催化剂。(gc/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com