滙豐研究發表報告指，澳博控股(00880.HK)的澳門上葡京綜合渡假村(GLP)擴張在一定程度上受到人員短缺的限制。澳博仍在招聘更多非博彩員工，並預計在今年第四季開放所有酒店客房。該行指，GLP其他值得關注的是集團的連通能力及非博彩產品。該行將其下半年物業EBITDA預測削減2%，但基本維持GLP和集團整體2024及25年的EBITDA預測不變。該行考慮到較高的利息支出和較高的資本開支後，將公司目標價由3.9元下調至3.7元，維持「持有」評級。 該行表示，澳博7月份的博彩收入按月增9%，與行業基本一致。而根據7月和8月數據，GLP的市場份額約為2%，已達到盈虧平衡並產生正EBITDA。管理層認為，隨著公司聘用更多營銷人員，該市場份額可能會擴至介乎3%至3.5%。通過提供更多非博彩選項和注重營銷，將路氹城的贏率從目前的約15%提高至22%，亦有助於酒店獲得市場份額。GLP的長期市場份額目標為介乎5%至6%，而該行料其將在明年達到4.1%。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com