汇丰研究发表报告指，澳博控股(00880.HK)的澳门上葡京综合渡假村(GLP)扩张在一定程度上受到人员短缺的限制。澳博仍在招聘更多非博彩员工，并预计在今年第四季开放所有酒店客房。该行指，GLP其他值得关注的是集团的连通能力及非博彩产品。该行将其下半年物业EBITDA预测削减2%，但基本维持GLP和集团整体2024及25年的EBITDA预测不变。该行考虑到较高的利息支出和较高的资本开支後，将公司目标价由3.9元下调至3.7元，维持「持有」评级。 该行表示，澳博7月份的博彩收入按月增9%，与行业基本一致。而根据7月和8月数据，GLP的市场份额约为2%，已达到盈亏平衡并产生正EBITDA。管理层认为，随着公司聘用更多营销人员，该市场份额可能会扩至介乎3%至3.5%。通过提供更多非博彩选项和注重营销，将路氹城的赢率从目前的约15%提高至22%，亦有助於酒店获得市场份额。GLP的长期市场份额目标为介乎5%至6%，而该行料其将在明年达到4.1%。(sl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com