華泰證券發表研究報告指，預計蒙牛(02319.HK)上半年收入及核心淨利潤分別按年增加7.3%及6.1%，至512億及29.4億元人民幣。如果剔除妙可藍多併表的影響，收入及核心淨利潤預計分別增長2.9及5.8%。該行又預期下半年集團收入有望加快增長，全年收入增4.8%。該行指，需求疲弱亦導致原奶價格走低，預計下半年奶價仍將錄得與上半年接近的中低單位數按年跌幅。蒙牛全年毛利率有望明顯改善，推動營運利潤率達30至50個基點的擴張指引。 該行預計，集團下半年收入內生按年增長由上半年的2.9%加快至7.5%，全年將達成全年指引中高單位數增長的下限，並料明年內生收入將加快至8.7%。該行略微下調集團2023至25年的基本每股盈測至1.53、1.8及2.08元，下調目標價3%至42元，維持「買入」評級。(sl/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com