华泰证券发表研究报告指，预计蒙牛(02319.HK)上半年收入及核心净利润分别按年增加7.3%及6.1%，至512亿及29.4亿元人民币。如果剔除妙可蓝多并表的影响，收入及核心净利润预计分别增长2.9及5.8%。该行又预期下半年集团收入有望加快增长，全年收入增4.8%。该行指，需求疲弱亦导致原奶价格走低，预计下半年奶价仍将录得与上半年接近的中低单位数按年跌幅。蒙牛全年毛利率有望明显改善，推动营运利润率达30至50个基点的扩张指引。 该行预计，集团下半年收入内生按年增长由上半年的2.9%加快至7.5%，全年将达成全年指引中高单位数增长的下限，并料明年内生收入将加快至8.7%。该行略微下调集团2023至25年的基本每股盈测至1.53、1.8及2.08元，下调目标价3%至42元，维持「买入」评级。(sl/k)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com