中金發表研究報告指出，預計華潤置地(01109.HK)今年上半年核心淨利潤按年增長3%至104.6億元人民幣，略超過市場預期，相對於去年同期為101.6億元人民幣；每股派息亦有相若增幅，對應股息收益率約0.6%。 該行認為，潤地開發業務上半年的毛利率略受結算結構拖累但全年優勢不改，商業板塊收入高增疊加毛利率改善為報表毛利的主要支持。該行預計公司開發業務毛利率略低於20%，主要是上半年高毛利項目結算佔比偏低所致，全年維度公司結算結構或將持續改善、開發業務毛利率有望維持20%至23%。另預期公司上半年整體毛利率按年大致穩定。 該行維持對潤地的盈利預測、「跑贏行業」評級，考慮到近期行業風偏改善，上調其目標價5%至46.39元。(jl/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com