中金发表研究报告指出，预计华润置地(01109.HK)今年上半年核心净利润按年增长3%至104.6亿元人民币，略超过市场预期，相对於去年同期为101.6亿元人民币；每股派息亦有相若增幅，对应股息收益率约0.6%。 该行认为，润地开发业务上半年的毛利率略受结算结构拖累但全年优势不改，商业板块收入高增叠加毛利率改善为报表毛利的主要支持。该行预计公司开发业务毛利率略低於20%，主要是上半年高毛利项目结算占比偏低所致，全年维度公司结算结构或将持续改善、开发业务毛利率有望维持20%至23%。另预期公司上半年整体毛利率按年大致稳定。 该行维持对润地的盈利预测、「跑赢行业」评级，考虑到近期行业风偏改善，上调其目标价5%至46.39元。(jl/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com