美銀證券發表報告，考慮對手方風險重燃，將碧桂園服務(06098.HK)目標價由17元大削至8.3元，評級由「買入」一舉降至「跑輸大市」。派息預期則保持不變。 報告指，碧服關連方碧桂園(02007.HK)於8至9月將面臨很多債務到期，而合約銷售疲軟。如果碧桂園面臨流動性緊張，對碧服的基本面影響可能包括，控股家族或出售碧服股份，以籌集資金支持碧桂園；碧桂園移交項目減少；如果碧桂園對碧服支持減少，碧服利潤率將不可持續；碧桂園應收賬款撥備損失。 鑒於上述因素，美銀證券將碧服2022至2025財年盈利預測下調20%至30%。同時預計碧服核心盈利將在2023財年按年下降10%以上。(ha/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com