滙豐研究發表研究報告指出，仍然認為百度-SW(09888.HK)穩健，注意到其廣告復甦持續，以及文心一言變現可見度有所改善。但由於下半年雲業務收入貢獻較高且公司對人工智能(AI)的投資加大，該行對百度全年利潤預測有所下調。同時，該行對百度長期增長預測作出上調，相信AI變現可見度更高，部分抵銷股權成本上升的影響。 百度將於8月中旬披露第二季業績，該行料其核心收入按年增長11%，當中核心廣告收入增長12%，雲業務收入升8%。另預期公司在廣告組合的連續增加以及雲業務毛利率改善下，百度非通用會計準則核心經營利潤率增長至24%。展望第三季，該行料百度核心收入按年增長11%，廣告收入升5%，雲業務收入升20%，非通用會計準則核心經營利潤率達22%。該行對百度H股目標價163.8元，評級「買入」。(jl/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com