汇丰研究发表研究报告指出，仍然认为百度-SW(09888.HK)稳健，注意到其广告复苏持续，以及文心一言变现可见度有所改善。但由於下半年云业务收入贡献较高且公司对人工智能(AI)的投资加大，该行对百度全年利润预测有所下调。同时，该行对百度长期增长预测作出上调，相信AI变现可见度更高，部分抵销股权成本上升的影响。 百度将於8月中旬披露第二季业绩，该行料其核心收入按年增长11%，当中核心广告收入增长12%，云业务收入升8%。另预期公司在广告组合的连续增加以及云业务毛利率改善下，百度非通用会计准则核心经营利润率增长至24%。展望第三季，该行料百度核心收入按年增长11%，广告收入升5%，云业务收入升20%，非通用会计准则核心经营利润率达22%。该行对百度H股目标价163.8元，评级「买入」。(jl/k)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com