证监会就推销基金提供额外回报等问题发通函。通函概述证监会最近就持牌法团销售和推广证监会认可基金的手法所观察到的情况。分销该等基金的中介人(分销商)一直在提供额外回报或其他奖励，导致客户可能无法专注於妥善考虑有关基金的风险和特点。通函亦重点说明分销商须遵守的法律及监管规定。 证监会指，在某些个案中，分销商通常透过网上平台在推广证监会认可基金时，提供或施加基金销售文件所载的产品特点以外的额外或独有的特点或限制，例如「保证回报」或「禁售期」。 在其他个案中，分销商要求客户提供授权或常设指示，以在特定情况下投资一只或多只证监会认可基金，例如使用客户证券交易帐户内的闲置资金以赚取额外回报，尽管没有附带任何保证或特定回报率。 另外，分销商通常透过进取和高调的市场推广计划，向公众推广这些证监会认可基金及服务。 证监会希望提醒从事推广活动的中介人，如果给予投资者的回报乃参考任何证券(包括基金)的价值变化来厘订，该等保证回报安排便可能构成该条例下的「结构性产品」。 除非获证监会认可或豁免，在该条例第103条下，任何人如发出属或载有邀请香港公众订立或要约订立任何结构性产品的广告、邀请或文件，均属违法。 即使所提供的保证回报不构成该条例所指的「结构性产品」，分销商在以这些回报或其他奖励推销证监会认可基金时，应留意《操守准则》第3.11段，因为这些回报或奖励可能会被视为不应提供予投资者的赠品。(ha/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com