中金发表研究报告指，腾讯音乐(01698.HK)第二季收入按年增5.5%至72.9亿元人民币，符合预期。非国际财务报告准则净利润增48.6%至15.29亿元人民币，略逊於预期。 该行考虑到集团在社交娱乐直播业务上有调整压力，预计其第三季度收入将按年降低至中双位数，而全年收入则跌低至中个位数。另外，由於受惠於线上音乐业务的持续强劲增长，净利润或将按年录得增长。该行表示，受惠於音乐订阅和广告收入的增长，集团毛利率於第二季按季增长1.2个百分点至34.3%，并料在下半年继续按季上升。监於公司的战略，尽管受到社交娱乐收入的负面影响，但该行仍料公司盈利能力可稳步提升。 该行指，基於公司社交娱乐业务面临压力，分别下调2023和24年非国际财务报告准则净利润预测7.7%和7.4%，至59亿元人民币和63.3亿元人民币，又维持「跑赢行业」评级，但将H股目标价下调8.3%至33元。(sl/s)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com