汇丰研究发表报告指，港铁(00066.HK)上半年业绩表现疲弱，利润按年下降56%至32亿元，是由於未有大规模的物业利润入账。正面来看，集团的经常性业务显着改善，其盈利能力已恢复至2019年的水平。与充满挑战的2020至22年相比，这应为其提供良好的现金流来为业务增长提供资金。该行表示，虽然考虑到成本压力飙升等因素，其经常性业务需要一段时间才能恢复到2018年的正常水平，但认为港铁是行业内具有良好防守性的公司，并正处於逐步复苏轨道上，维持「买入」评级，目标价由44元上调至45.2元。 该行表示，港铁接载的乘客流量已恢复至疫情前的逾90%水平，并正在稳步改善，加上购物中心的新租金贡献，预计其於未来12个月将进一步复苏。至於房屋方面，该行认为集团於今年利润中存在下行风险。多个项目的建设及销售进度均低於预期，或会导致年内利润贡献减少。该行将集团2023年的盈测下调5%，而2024及25年盈测则分别增长2.8%及5.7%。(sl/k)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com