海通国际以「去风险需时」(Need Time to De-risk)为题发表报告，指恒生银行(00011.HK)上半年收入按年升29.4%，净利息收入按年升42.1%，均逊於市场预期，归属利润按年升78.5%，主要受净利息收入驱动，即使上半年派息由1.4元升至2.2元，惟派息比率仍跌了逾5个百分点。 报告调整恒生今年至2025年各年盈测，料分别录131.2亿元、127.64亿元及105.68亿元，意味着按年升29.1%、跌2.7%及跌17.2%。该行将其目标价由149.05元大削至109.39元；考虑恒生贷款增长逊同业、存款结构恶化、内房信贷质素持续受压、派息比率大降及较同业相对高的估值，评级由「跑赢大市」降至「中性」。(ca/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com