摩根士丹利发表报告，引述药明生物(02269.HK)重申2023至2025年收入及盈利的年均复合增长率分别为30%，以及介乎26%至27%，但注意到实现盈利增长指引或面临压力。公司承认上半年增长具挑战，主要由於维护设施导致利用率降低、劳动力扩大的成本及重新开放带来的干扰等。该行预期公司去年上半年的高基数，将提高今年上半年的增长门槛。 该行指出，药明生物认为龙沙和三星等领先企业之间的差异愈来愈明显，限制了直接竞争。此外，公司将透过「跟随药物分子发展阶段扩大业务」(follow-the-molecule)战略及如治疗阿兹海默(Alzheimer)等重磅药物来实现可持续增长。管理层又透露，公司正寻求与礼来(LLY.US)签订合同生产(CMO)合约，以生产其治疗阿兹海默症药物。 此外，该行予药明生物目标价为121元，评级「增持」。(jl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com