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南華金融 SCtrade 企業要聞 (1月31日) | 匯通達/清晰醫療招股 華能盈警

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2022年01月31日 星期一 上午12:34
匯通達網絡(9878 HK)2月10日中午截止招股,入場費4,848.38港元 服務中國零售行業企業客戶的交易及服務平台匯通達網絡(9878 HK)今日起至2月10日(下週四)中午招股,每股招股價介乎43至48港元,發售5,160.6萬股H股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手100股,入場費4,848.38港元,預計2月18日於主板掛牌。以發售價中位數45.5港元計,集資所得款項淨額約為22.256億港元,約30%將用於加強與現有客戶的關係並進一步擴大客戶群;約25%將用於優化供應鏈的能力和效率;約20%將用於增加對平台的IT基礎設施的投資以及增強門店SaaS+業務變現能力;約15%將用於選擇性地尋求與參與者的戰略合作、投資或收購;約10%將用作營運資金。上市後H股市值為76.5億至85.4億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值為17.13至17.58港元。集團致力於為中國的下沉市場提供優質商品及服務,根據弗若斯特沙利文報告,在中國服務零售行業企業客戶的交易平台中,分別按照2020年面向下沉市場及中國整體市場的交易業務規模計算,集團分別排名第一及第三,同時於各市場所佔市場份額均低於1%。集團為客戶提供交易業務及服務業務,於交易業務項下,集團自供應商採購產品並透過自營的匯通達商城網站主要分銷往渠道合作客戶及會員零售門店;於服務業務項下,憑藉數字化能力,集團主要向產業價值鏈上的零售門店及渠道合作客戶提供門店SaaS+及商家解決方案。截至2021年9月底止九個月,集團擁有5.7萬家活躍會員零售門店、1.4萬家活躍渠道合作客戶及4,268家供應商,形成覆蓋全國21個省份及逾兩萬個鄉鎮且具備逾17.5萬個SKU的零售生態系統。2021年首九月,集團收入按年增35.1%至人民幣465億元,經調整淨利潤按年增1.5倍至人民幣3.5億元。   清晰醫療(1406 HK)2月10日中午截止招股,入場費3,787.8港元 眼科專科私營醫療機構清晰醫療(1406 HK)今日起至2月10日(下週四)中午招股,每股招股價介乎1.6至3港元,發售1.36億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手1,250股,入場費3,787.8港元,預計2月18日於主板掛牌。以發售價中位數2.3港元計,集資所得款項淨額約為2.456億港元,約44.8%將用於於香港成立兩家新醫療中心;約30.5%將用於收購大灣區內選定城市的一至兩家眼科診所、眼科門診部或眼科醫院的部分權益;約14.7%將用於與合適的合作夥伴在中國設立眼科診所;約10%將用作營運資金及其他一般企業用途。上市後市值為8億至15億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值為0.53至0.86港元。根據弗若斯特沙利文的資料,按眼科醫療服務所得收益計,集團於2020年在香港所有私營醫療機構中排名第四,市場份額為5%。按2020年各治療類型所產生的收益計,集團於SMILE手術中排名第一,佔香港SMILE手術市場收益的約38%;於多焦距人工晶體置換術中排名第二,佔香港多焦距人工晶體置換術市場收益的約6%;於植入式隱形眼鏡植入術中排名第一,佔香港植入式隱形眼鏡植入術市場收益的約46.4%。截至2021年7月底至四個月,集團收益按年增19.8%至7,840萬港元,主要由於期內病人到診人次增14.4%至1.6萬人次;純利則按年跌39.8%至510萬港元。   華能國際電力(902 HK)盈警,料2021年盈轉虧 華能國際電力(902 HK)預期2021年錄得虧損98億至117億元(人民幣,下同),2020年盈利為45.6億元。盈轉虧主要受外部因素影響,境內燃煤採購價格較上年大幅上漲。市場預期集團2022年調整後盈利為62.2億元;預測市盈率為7.9倍,周息率為5.9%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露: 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露:本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員(分析員」)負責編寫及審核。分析員特此聲明,本報告中所表達的意見,準確地反映了分析員對報告內所述的公司(「該公司」)及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義,分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票;(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票;(3)擔任報告內該公司的高級人員;(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動,亦沒有在過去12個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明:本此報告和報告中提供的資訊和意見,由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備,並且以合理謹慎的原則編制,所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面,無論明示或暗示,無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融,及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容,而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此,未經南華資料研究有限公司明確表示同意,本報告不得用於任何其他目的,也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。投資者參閱此報告時,應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險,投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。