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南華金融 SCtrade 企業要聞 (10月6日) | 微泰招股 世茂/雅居樂銷額挫

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2021年10月06日 星期三 上午2:12
微泰醫療-B(2235 HK)今日起至10月11日中午招股,入場費3,146.39港元 糖尿病醫療器械商微泰醫療-B(2235 HK)今日起至10月11日(下週一)中午招股,每股招股價介乎27.7至31.15港元,發售6,353萬股H股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手100股,入場費3,146.39港元,預計10月19日於主板掛牌。以發售價中位數29.43港元計,集資所得款項淨額約為17.5億港元,約31%將分配予核心產品;約35%將分配予持續血糖監測系統;約11%將分配至第二代貼敷式胰島素泵系統的臨床前研究、臨床試驗、註冊、生產及商業化;約8%將分配至其他產品及在研產品的臨床前研究、臨床試驗、註冊、生產及商業化;約5%將用於為建立基於雲端大數據的糖尿病管理平台提供資金;約10%將分配用於營運資金及其他一般公司用途。上市後市值為117.32億至131.93億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值為5.91至6.41港元。是次香港公開發售採取全電子化申請程序,將不提供招股文件或申請表格的印刷本。集團專注於糖尿病管理,提供糖尿病治療及糖尿病監測醫療器械。集團的核心產品Equil貼敷式胰島素泵系統於2018年開始在中國和歐洲進行商業化,截至最後實際可行日期,已在亞太地區、歐洲、中東、非洲和拉丁美洲超過20個國家銷售Equil;今年2月,集團向FDA提交了510(k)上市前通知,預計將於2022年上半年獲得FDA對Equil的批准。此外,集團還有兩款商業化產品,即血糖監測系統及持續血糖監測系統,以及其他六款處於不同開發階段的在研產品。2021年首四月,集團收入按年增1.2倍至3,885.1萬元,其中核心產品Equil收入佔比50.4%。整體毛利率按年增3.1個百分點至53.9%,其中Equil毛利率增4.9個百分點至78.5%,血糖監測系統毛利率跌9.4個百分點至20.6%,持續血糖監測系統毛利率為77.3%。集團仍在產生虧損淨額,2020年虧損為1.2億元,2021年首四月虧損為258.1萬元。   世茂集團(813 HK)9月合約銷售跌近三成,首九月則累增10% 世茂集團(813 HK)2021年9月合約銷售額約為225.8億元(人民幣,下同),按年跌29.9%;合約銷售面積為128.3萬平方米,按年跌30.5%;平均銷售價格為每平方米17,596元。首九月累計合約銷售總額約為2,215億元,按年增10%;累計合約銷售總面積為1,249萬平方米,按年增9%;平均銷售價格為每平方米17,735元。市場預期集團2021年調整後盈利為137.5億元,按年增11.9%;預測市盈率為2.7倍,周息率為14.3%。   雅居樂(3383 HK)9月預售金額跌逾16%,首九月則增8% 雅居樂(3383 HK)2021年9月預售金額為101.3億元(人民幣,下同),按年跌16.4%;對應建築面積為73.1萬平方米,按年跌27%;平均價為每平方米13,851元。首九月預售金額合計為1,021.8億元,按年增13.8%;對應建築面積為667.7萬平方米,按年增0.2%;平均價為每平方米15,303元。市場預期集團2021年調整後盈利為93.1億元,按年增11.5%;預測市盈率為2.4倍,周息率為16.2%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露: 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露:本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員(分析員」)負責編寫及審核。分析員特此聲明,本報告中所表達的意見,準確地反映了分析員對報告內所述的公司(「該公司」)及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義,分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票;(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票;(3)擔任報告內該公司的高級人員;(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動,亦沒有在過去12個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明:本此報告和報告中提供的資訊和意見,由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備,並且以合理謹慎的原則編制,所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面,無論明示或暗示,無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融,及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容,而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此,未經南華資料研究有限公司明確表示同意,本報告不得用於任何其他目的,也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。投資者參閱此報告時,應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險,投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。