東莞農商銀行(9889 HK)今日起至9月21日中午招股，入場費8,797.78港元 東莞農商銀行(9889 HK)今日起至9月21日（下週二）中午招股，每股招股價介乎7.92港元至8.71港元，發售11.5億股H股，當中約10%公開發售，90%為國際發售。認購一手1,000股，入場費8,797.78港元，預計9月29日於主板掛牌。以發售價中位數8.32港元計，集資所得款項淨額約為92.954億港元，將用於補充核心一級資本，鞏固資本基礎，從而支持業務持續增長。上市後市值為545.6億至600億港元，每股未經審計備考經調整有形資產淨值為7.63至7.76港元。是次香港公開發售採取全電子化申請程序，將不提供招股文件或申請表格的印刷本。根據中國人民銀行東莞市中心支行相關統計，按年末存款餘額及貸款餘額計算，集團自2005年以來每年位居東莞市銀行業市場佔有率第一名；截至2021年3月底的人民幣存款餘額及貸款餘額分別佔同期東莞市銀行業市場人民幣存款及貸款總餘額約18.78%及18.63%。根據中國銀保監會東莞監管分局相關統計，集團是東莞市商業銀行中擁有最多網點的銀行，截至最後實際可行日期，共有505個網點，其中501個位於東莞。根據中國銀行業協會發佈的《2021年中國銀行業100強榜單》，以截至2020年底的總資產統計，集團是中國第五大的農村商業銀行。根據2021年7月出版的英國雜誌《銀行家》的排名，按截至2020年底的一級資本計算，集團位居全球商業銀行業第261位，中國商業銀行業第44位，中國農村商業銀行第六位。截至2020年底，集團的平均資產回報率為1.00%，平均權益回報率為13.64%，均高於在港上市的中國區域性銀行的均值0.52%及6.91%；不良貸款率為0.82%，低於在港上市的中國區域性銀行不良貸款率的算術平均水平1.90%。2021年首季，集團盈利按年增14.1%至人民幣17.1億元，營業收入按年跌0.5%至人民幣31.6億元，淨利息收益率及淨利差分別約為1.98%及1.91%；不良貸款率再降至0.79%，撥備覆蓋率達376.90%。   中國國航(753 HK)8月旅客周轉量跌1%，貨郵周轉量則增16.2% 中國國航(753 HK)2021年8月客運運力投入（按可用座位公里計）按年跌40.6%，旅客周轉量跌53.1%。其中國內客運運力投入按年跌41.5%，旅客周轉量跌54.2%；國際客運運力投入按年跌35.1%，旅客周轉量跌27.6%；地區運力投入、旅客周轉量同比有所上升。平均客座率為57.6%，按年跌15.4個百分點；其中國內航線跌16.1個百分點，國際航線增6.0個百分點，地區航線增28.5個百分點。貨運方面，貨運運力投入（按可用貨運噸公里計）按年跌10.3%，貨郵周轉量（按收入貨運噸公里計）則增16.2%，貨郵運輸量亦跌9.6%；貨運載運率為49.5%，按年跌11.3個百分點。市場預期集團2021年虧損為人民幣106.4億元，2022年將扭虧為盈，錄得盈利人民幣32.8億元。2022年預測市盈率為22.3倍，周息率為1%。   華潤電力(836 HK)8月售電量增7%，首八月累增19.1% 華潤電力(836 HK)2021年8月附屬電廠售電量達1,580.4萬兆瓦時，按年增2.7%；其中附屬風電場售電量按年增35.6%至191.8萬兆瓦時，附屬光伏電站售電量按年增58.3%至11.2萬兆瓦時。首八個月附屬電廠累計售電量達1.2億兆瓦時，按年增19.1%；其中附屬風電場累計售電量按年增51.9%至2,046.6萬兆瓦時，附屬光伏電站累計售電量按年增61.7%至79.6萬兆瓦時。市場預期集團2021年調整後盈利為86.9億港元，按年跌10.9%；預測市盈率為9.8倍，周息率為4.1%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露： 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露：本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員（分析員」）負責編寫及審核。分析員特此聲明，本報告中所表達的意見，準確地反映了分析員對報告內所述的公司（「該公司」）及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義，分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票；(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票；(3)擔任報告內該公司的高級人員；(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%，“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動，亦沒有在過去12個月內，曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明：本此報告和報告中提供的資訊和意見，由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備，並且以合理謹慎的原則編制，所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面，無論明示或暗示，無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融，及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容，而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此，未經南華資料研究有限公司明確表示同意，本報告不得用於任何其他目的，也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。投資者參閱此報告時，應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險，投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。