繁 
EN
主頁 專業研究 研究報告 市場分析

南華金融 SCtrade 企業要聞 (9月14日) | 創勝集團招股 瑞房擬分拆

facebook twitter email ins link
2021年09月14日 星期二 上午2:21
創勝集團-B(6628 HK)今日起至9月17日中午招股,入場費8,080.62港元 臨床階段生物製藥公司創勝集團-B(6628 HK)今日起至9月17日(本週五)中午招股,每股招股價介乎15.8至16港元,發售4,033萬股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手500股,入場費8,080.62港元,預計9月29日於主板掛牌。以發售價中位數15.9港元計,集資所得款項淨額約為5.706億港元,約82%將用於管線候選產品的研發、為進行中及計劃中的臨床及臨床前試驗、籌備註冊備案以及其他與商業化四款主打產品有關的步驟或活動撥資;約8%將用於為擴充管線及開發技術的業務發展撥資;約10%將用作一般營運資金及一般營運費用。上市後市值為70.4億至71.3億港元,每股未經審核備考經調整有形負債淨額為8.39至8.45港元。是次香港公開發售採取全電子化申請程序,將不提供招股文件或申請表格的印刷本。截至最後實際可行日期,集團已自主發現及開發九種候選藥物中的八種藥物,包括一種核心產品MSB2311(為腫瘤用藥),及4種主要候選藥物(包括胃癌、肺癌、骨質疏鬆及腎病用藥);此外集團亦正在開發多種前期創新生物治療候選藥物。集團已於2021年1月向國家藥監局提交核心產品MSB2311的1期結束分析報告,並獲准對TMB-H實體瘤患者進行2期試驗。因目前尚無獲准可進行商業銷售的產品,集團並未產生任何產品銷售收益,於往績記錄期的絕大部分收益來自根據合約研發生產組織合約向客戶(主要為製藥及生物科技公司)提供CDMO服務。集團2020年的CDMO服務所得收益按年增83.7%至8,100萬元(人民幣,下同),2021年首季的CDMO服務所得收益增16.2%至790萬元。集團尚未產生盈利,2020年虧損為3.2億元,2021年首季虧損為7,004.4萬元;並預計於未來至少幾年內將產生重大開支及經營虧損。   瑞安房地產(272 HK)擬分拆旗下物管商瑞安新天地於主板獨立上市,並擬派特息 瑞安房地產(272 HK)建議將集團的商業投資物業及物業管理及資產管理的業務分拆及獨立上市,聯交所已確認可進行建議分拆。該等業務將由瑞安新天地營運,緊隨全球發售完成後,瑞安新天地將繼續作為集團附屬公司,而集團將仍是瑞安新天地的控股股東。集團擬於建議分拆及建議上市完成後向股東分派特別股息。   中國人壽(2628 HK)首八月保費收入增3% 中國人壽(2628 HK)2021年首八月累計原保險保費收入約為人民幣5,043億元,按年增2.3%。市場預期集團2021年調整後盈利為人民幣598.3億元,按年增19%;預測市盈率為5.3倍,市帳率為0.6倍,周息率為6.8%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露: 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露:本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員(分析員」)負責編寫及審核。分析員特此聲明,本報告中所表達的意見,準確地反映了分析員對報告內所述的公司(「該公司」)及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義,分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票;(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票;(3)擔任報告內該公司的高級人員;(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動,亦沒有在過去12個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明:本此報告和報告中提供的資訊和意見,由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備,並且以合理謹慎的原則編制,所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面,無論明示或暗示,無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融,及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容,而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此,未經南華資料研究有限公司明確表示同意,本報告不得用於任何其他目的,也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。投資者參閱此報告時,應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險,投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。