海倫司(9869 HK)今日起至9月3日中午招股，入場費10,464.40港元 連鎖酒館海倫司(9869 HK)今日起至9月3日（本週五）中午招股，每股招股價介乎18.82至20.72港元，發售1.3億股，當中約10%公開發售，90%為國際發售。認購一手500股，入場費10,464.40港元，預計9月10日於主板掛牌。以發售價中位數19.77港元計，集資所得款項淨額約為25.129億港元，約70%將被用於在未來三年開設新酒館及實現擴張計劃；約10%將用於進一步加強公司酒館的人才梯隊建設，以優化人力資源管理體系；約5%將用於進一步加強酒館的基礎能力建設；約5%將用於進一步強化Helen’s的品牌知名度；約10%將用作營運資金及一般企業用途。上市後市值為234.6億至258.3億港元，每股未經審核備考經調整有形資産淨值為2.42至2.63港元。是次香港公開發售採取全電子化申請程序，將不提供招股文件或申請表格的印刷本。集團以「Helen’s（海倫司）」品牌經營酒館，是中國最大的連鎖酒館網絡，按2020年收入計，在中國酒館行業中排名第一，佔據1.1%的市場份額。根據弗若斯特沙利文的資料，以酒館數量計，集團於2018、2019、2020年，以及2021年首季，均在中國酒館行業中保持市場領導地位。截至最後實際可行日期，集團在中國內地共有527家直營酒館，另有1家直營酒館位於中國香港。2020上半年，新冠疫情及有關防控措施對集團業務造成一定影響；然而，在中國內地疫情開始得到控制後，集團業務迎來強勁復甦。2020年集團收入按年增44.8%至8.2億元（人民幣，下同）；2021年首季收入按年增4.9倍至3.7億元，次季亦持續增加。但由於相關開支增加，2020年盈利按年跌11.5%至7,007.2萬元；2021年首季虧損擴至7,633.2萬元。   美團(3690 HK)上半年盈轉虧，其中次季虧損6億元，但勝市場預期 美團(3690 HK)2021上半年虧損為82億元（人民幣，下同），每股虧損1.38元；去年同期虧轉盈，錄得盈利6.3億元。按非國際財務報告準則計，調整後虧損為61.1億元；經調整EBITDA為負36.2億元。收入為807.8億元，按年增94.8%。若單計第二季，虧損為33.6億元，勝市場預期的虧損52.5億元；調整後虧損為22.2億元，亦勝市場預期。期內收入為437.6億元，按年增77%。其中餐飲外賣收入佔比52.8%，按年增59%至231.3億元。餐飲外賣業務交易金額按年增59.5%至1,736億元；日均交易筆數增58.9%至3,890萬筆。到店、酒店及旅遊收入佔比19.7%，按年增89.3%；到店、酒旅業務雖然較上季度有明顯改善，但由於疫情的不確定性，未來仍面臨挑戰。新業務及其他收入佔比27.5%，按年增1.1倍至120.3億元，主要受零售業務、B2B餐飲供應鏈服務及共享騎行服務增長的推動。社區電商業務美團優選依然是集團次季最重點的投資領域，未來將繼續為優選業務嫁接資源以建設長期能力；並繼續加大在單車和電單車領域的投入。市場預期集團2021年虧損為196億元，調整後虧損為146.4億元。   中銀香港(2388 HK)上半年盈利跌3%，中期息維持每股0.447港元 中銀香港(2388 HK)2021上半年盈利為125.8億港元，按年跌17.3%；每股基本盈利1.1895港元，中期息維持每股0.447港元。提取減值準備前的淨經營收入為250.5億港元，按年跌12.8%；主要受市場利率下降影響，淨利息收入按年跌14.5%至159.4億港元。淨息差跌至1.08%；若計入外匯掉期合約的資金收入或成本，調整後淨息差為1.1%，按年跌40個基點。一級資本比率為17.61%，總資本比率為19.79%，較2020年末分別下跌2.06及2.31個百分點；主要由於新股認購活動，令資本比率短暫性下降。平均總資產回報率按年跌0.28個百分點至0.76%。市場預期集團2021年盈利為273.6億港元，按年跌1.8%，上半年已完成46%。預期2021年調整後盈利為269.4億港元，按年跌3.5%；預期調整盈利預測市盈率為9.3倍，市帳率為0.8倍，周息率為5.4%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露： 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露：本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員（分析員」）負責編寫及審核。分析員特此聲明，本報告中所表達的意見，準確地反映了分析員對報告內所述的公司（「該公司」）及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義，分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票；(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票；(3)擔任報告內該公司的高級人員；(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%，“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動，亦沒有在過去12個月內，曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明：本此報告和報告中提供的資訊和意見，由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備，並且以合理謹慎的原則編制，所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面，無論明示或暗示，無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融，及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容，而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此，未經南華資料研究有限公司明確表示同意，本報告不得用於任何其他目的，也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。投資者參閱此報告時，應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險，投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。