市況回顧 – 昨天恆指收報28,518.64點，跌75.42點或0.26%，成交金額952.32億元。國指收報11,598.36點，跌38.13點或0.33%；上證收報3,383.31點，跌12.6點或0.37%。英國央行10年多來首次加息，但強調了對經濟脆弱的擔憂。行長卡尼強調央行一段時間之內不會進一步加息，預測可能在未來3年內再加息兩次。英國央行預計生產率的提高將帶動薪金增長升溫。英國退歐仍然是英國經濟前景的最大決定因素。美國總統特朗普宣布將提名傑羅姆•鮑威爾出任聯儲局主席。鮑威爾表示，他致力於追求聯儲局穩定價格和充分就業的雙重目標，並稱美國正接近充分就業，通脹已逐漸邁向目標。標普預料聯儲局12月加息25個基點，明年還會再加息三次，每次25個基點。美國眾議院公布稅改法案內容，企業稅率將被下調至20%，針對企業海外留存利潤的稅率最高為12%。特朗普表示，希望在11月23日感恩節前簽署稅改法案。美國上週首次申領失業救濟人數減少5,000至22.9萬，低於預期。美股三大指數持平，今早亞太股市向好，阿里巴巴(BABA US)季績勁且上調收入預測，騰訊(700 HK)ADR以363元高收。一月布油以60.62美元高收。

今日展望 – 今年蘋果(AAPL US)三季度財報顯示，公司盈利和iPhone銷量和收入都高於市場預期，且中國市場營收終結連續六季同比下降，大中華區收入達到98億美元，同比增長12%。蘋果預計，在iPhone X推動下，四季度公司銷售額將達到創紀錄的840億至870億美元。消息對港股蘋果產業鏈股票有利好，如通達集團(698 HK)和瑞聲科技(2018 HK)。金沙中國(1928 HK)今日將公布2017第三季業績。今天中國將公佈10月財新綜合PMI和服務業PMI；美國總統特朗普將開啟為期11日的亞洲外訪，包括日本、韓國、中國、菲律賓、越南。另外，美國今晚將公布多項數據：10月非農就業人數增減(預估31.2萬)；10月份失業率(預估4.2%)；9月貿易差額(預估逆差432億美元)；10月份ISM非製造業綜合指數(預估58.5)和9月份工廠訂單(預估1.2%)等。

企業要聞 –

1. ASM太平洋(522 HK)公司控股股東ASMI已公布有意透過部份第二配售，以每股111元配售公司普通股股份3,700萬股，佔公司全數已發行股本的約9%。ASMI同意禁售期為180天。配售價較其11月2日收市價折讓5.5%。
2. 萬科(H: 2202 HK；A: 000002 SZ)將向城市發展有限公司附屬公司收購重慶黃花園70%股權，以及鵝嶺峰項目50%股權。該兩個項目均位於重慶，9月簽署了涉及9.86億元人民幣之出售協議。
3. 中國神華(1088 HK)：希臘基礎設施開發集團Copelouzos稱，中國神華集團收購其開發的四個風電場75%的權益。Copelouzos表示，神華還同意參股PPC Solar Solutions，後者是希臘主要電力公司Public Power和Copelouzos的合資公司。
4. 澳優(1717 HK)預期截至9月底止首三季，股東應佔利潤介乎2.15億元至2.23億元(人民幣‧下同)，按年增加54.8%至60.5%。預期首三季銷售額約27億元，按年增加約44.2%。其中，自家品牌高端嬰幼兒配方羊奶粉及牛奶粉之銷售額，預期分別增加約64.5%及51.8%，至約9億元及10億元。
5. 香港寬頻(1310 HK)截至今年8月底止2018財年業績，股東應佔溢利1.71億元，按年跌30.07%。每股盈利17.1仙，派末期息23仙。剔除來自融資成本的一次性影響，集團全年利潤維持在2.45億元，主要由於自2016年9月有關流動通訊服務的起始投資所致。彭博市場預測其2018純利為3.64億元。此外，期內收益32.32億元，按年增16.1%。其中，企業收益，包括來自收購的新世界電訊業務完整12個月的貢獻後，增加49%至12.08億元，佔全年度總收益的37%。
6. 中國奧園(3883 HK) 10月合同銷售額約42.8億元(人民幣‧下同)，按年增長70.9%。首10個月合同銷售額約300.68億元，按年上升55.6%。

權益披露
分析師嚴涵 (CE: BFN097)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。
分析師岑智勇 (CE: APR850)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。

披露：此研究報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員（“分析員”）負責編寫及審核。分析員特此聲明，本研究報告中所表達的意見，準確地反映了分析員對報告內所述的公司（“該公司”）及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義，分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在研究報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票；(2)在研究報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票；(3)擔任報告內該公司的高級人員；(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。

南華金融控股有限公司包括其子公司或其關聯公司(“南華金融”)可能持有該公司的財務權益，而本報告所評論的是涉及該公司的證劵，且該等權益的合計總額可能相等于或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%。一位或多位南華金融的董事、行政人員及/或雇員可能是該公司的董事或高級人員。南華金融及其管理人員、董事和雇員等（不包括分析員），將不時持長倉或短倉、作為交易當事人，及買進或賣出此研究報告中所述的公司的證券或衍生工具（包括期權和認股權證）；及/或為該等公司履行服務或招攬生意及/或對該等證券或期權或其他相關的投資持有重大的利益或影響交易。南華金融可能曾任本報告提及的任何機構所公開發售證券的經理人或聯席經理人，或現正涉及其發行的主要莊家活動，或在過去12個月內，曾向本報告提及的證券發行人提供有關的投資或一種相關的投資或投資銀行服務的重要意見或投資服務。南華金融可能在過去12個月內就投資銀行服務收取補償或受委託及/或可能現正尋求該公司投資銀行委託。

重要說明：此報告和報告中提供的資訊和意見，由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備，並且以合理謹慎的原則編制，所用資料、資訊或資源均于出版時為真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面，無論明示或暗示，無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融，及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容，而產生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情況下而變動或修改。

南華資料研究有限公司及/或南華金融，及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員可能在本報告中提到的公司直接或間接擁有股權，或可能不時購買、出售、或交易或向客戶要約購買、出售、或交易此類證券，而該等交易可能是為其帳戶作為交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人。這份報告不是、也不是為了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此，未經南華資料研究有限公司明確表示同意，本報告不得用於任何其他目的，也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。本刊物批准在英國由南華證券（英國）有限公司分派。南華證券（英國）有限公司為一間獲英國金融服務局授權和受該局監管的公司。投資者參閱此報告時，應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險，投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。