海通國際發表報告指出，信義光能(00968.HK)上半年業績遜預期，收入按年增長24.8%至121.87億元，惟純利減少26.9%至13.92億元，顯示收入增長並未轉化為盈利增長，主要由於光伏玻璃業務盈利能力下降，以及光伏電站盈利貢獻減少。 該行下調信義光能2023至2025年的盈利預測，料純利分別為41.1億、54.4億及70.1億元，攤薄每股盈利預測各為0.46、0.61及0.79元。該行認為，目前光伏玻璃產業處於周期性低位，但隨著原材料和天然氣成本回歸正常區間，預計今年下半年公司盈利能力有望改善。 然而，該行預期由於2023財年產業持續供過於求，相信行業業績反彈有限。此外，考慮到光伏產業的估值下調，該行將公司目標價由12.6元下調至8.92元，維持「優於大市」評級，並認為公司的光伏電站建設成本大幅下降，下半年建設進度將加快；公司對光伏玻璃產能擴張目標維持不變，有望推動出貨量及市場份額擴長。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com