中金發表報告指出，首次覆蓋Meta(META.US)，認為公司受惠於廣告收入觸底反彈、利潤加速增長，以及來自TikTok的競爭減弱，Meta股價自2022年底以來出現顯著反彈。 該行稱，Meta廣告業務收入在去年按年下跌，但自今年首季以來逐季度加快復甦，主要由於宏觀經濟復甦推動廣告商預期改善。同時，公司加速Reels商業化，穩步推進發送訊息廣告，並利用人工智能為廣告產品提供動力，相信可對其廣告收入增長提供助力。該行預計，Meta今年廣告收入將按年增長14%至1,296億美元，明年料按年增長10.7%至1,434億美元。 此外，該行指Meta從去年下半年起重點降低成本並提高效率，公司今年第二季淨利潤率較去年第四季反彈9.8個百分點至24.3%，但仍低於2020年33.9%的高位。隨著收入增長加快和費用優化，該行預計Meta今年純利將按年增長49.5%至347億美元，明年將按年增長19.1%至413億美元。來自TikTok的競爭減退，料短期內提振市場對Meta社交網絡基本面的信心。 該行預期，隨著市場對Meta面臨的競爭、新廣告廣告辨識碼(IDFA)政策，以及宏觀不確定性的憂慮消退，料Meta短期收入加速復甦，盈利增長勢頭強勁。該行首予Meta「跑贏行業」評級，目標價332美元，相當於2024年預測市盈率21倍。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com