高盛發表報告指出，小鵬-W(09868.HK)(XPEV.US)次季盈利遜於該行及市場預期，總收入51億元人民幣，按季升25.5%，按年則跌31.9%，較該行及市場預期高出3.9%及3.2%。毛利率負3.9%，按年跌14.8個百分點，按季亦跌5.6個百分點。非通用會計準則(Non-GAAP)下淨虧損26.65億元人民幣，差過該行及市場預期分別26.2%及21%。第二季公司交付量達2.32萬輛，該行估算平均價格約21.5萬元人民幣。 該行引述小鵬管理層展望，第三季交付量達3.9萬至4.1萬輛，以中位數計按年增長33.3%，收入預測介乎85億至90億元人民幣，以中位數計按年增長25%。公司於6月份開始交付G6，目標第四季將該車型產量提升至每月1萬輛以上。 此外，該行將小鵬2023至2025年各年Non-GAAP淨虧損由預測介乎17億至85億元，調整至介乎54億至106億元人民幣，以反映第二季的業績以及毛利率增長遜預期。同時將來自大眾汽車集團的長期技術服務收入納入考量。對其港股目標價由70元上調至74元，評級「買入」，美股目標價亦由18.1美元上調至19美元。(jl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com