華泰證券發表報告，預計騰訊(00700.HK)第二季營收按年增長13%，經調整淨利潤按年增長27%，符合此前預期。該行持續看好騰訊下半年業績增速，鑒於新遊戲暑期陸續上線、電商和垂類廣告加碼投放視頻號、雲業務步入低基數+線下支付持續反彈、收入結構優化持續改善毛利率。 華泰證券認為騰訊估值未充分反應龍頭遊戲和微信長期商業潛力。該行預計騰訊次季毛利率按季收窄0.8個百分點，新遊戲收入上漲和業務加速存在等待期，費用改善或在下半年因基數放緩。 該行微調騰訊今年至後年各年經調整淨利潤預測，分別降2.6%、降2.1%，及升0.6%，對應1,475億、1,774億及2,088億元人民幣。目標價由460元下調至440港元，維持「買入」評級。(ha/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com