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马克龙访华的启示

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2023年04月13日 星期四 上午9:00

吳老闆週記(4月13日)

.若俄烏願意在不設任何條件下埋枱傾計,還是有機會傾得掂數。

.中國就算出師有名,都不會真的對台灣開出第一鎗,原因有三。

.來港享受城市生活的內地及東南亞旅客將愈來愈多,推升物價。

 

馬克龍訪華的啟示

法國總統馬克龍上週三至五(4日至7日)訪華進行國事訪問,3日行程所帶出來的信息,值得關注。首先,過去年多兩年以來,法國在做生意上傾向中國的程度,遠不及德國,今次則一面倒表晒態,反映中華民族偉大復興的強勢實在沒法擋,國家努力布的大局布得很靚。

任何事情都最怕貨比貨。當中國鋪排了一系列發展,堅持了一段時間,信譽自然建立起來;反觀另一邊廂的美國,近年又做得特別差,永遠只為自己,做其「馬仔」亦未必會被撐,別人自然懂得選擇。

今次馬克龍訪華,雙方可謂互相給盡了面子。法國方面,馬克龍率領了一大棚人過去,全部老闆級數;這又令人想起,此前香港特首率團外訪,本地重量級人物卻欠奉,反觀新加坡,則有淡馬錫、凱德集團、新加坡航空等,全屬國企。

中國方面,則作出了高規格接待,習近平更送了份大禮。所說的高規格、送大禮,並非安排閱兵、設置國宴,或簽下大訂單等,而是習近平其後再南下廣州,與馬克龍進行非正式會晤,既品茶,又在庭園散步,並欣賞古琴演奏《高山流水》,更讓之在中山大學演講;印象當中,這似乎是習近平第一次在北京接見完外國元首後,再陪伴在第二個城市參觀。

 

俄烏有機會傾掂數

除了做生意,馬克龍還期望中國幫手,勸籲俄羅斯止戰。事關當初歐盟之所以成立,就是一眾歐洲國家希望聯合起來形成一股勢力,頂着俄羅斯;但現時美國卻希望搞死俄羅斯,以戰事為藉口,進行經濟制裁,拖得愈長愈好,結果就是歐洲所付出的代價更大。反觀俄羅斯,則一點事也沒有,因為有中國市場撐着,買甚麼都買到,賣甚麼都賣到,以致經濟並無出現大問題,只餘「燒炮仗」不及有美國及歐洲支援的烏克蘭。

俄烏局勢就此僵着,美國便最開心,但若俄羅斯再度一手鍊着石油,一手鍊着糧食,全球通脹又會亂龍。如今中國行了出來,其立場很簡單,就是勸和促談、政治解決,兼顧各方合理安全關切。 

至於結果如何,實在難以預料,因為暫時看不到有任何解決方案——一個開天殺價,要取回已控制地區;一個落地還錢,要撤軍才談判,如此這般,哪有得傾?估計中國的大前提是,雙方在不設任何條件下埋枱傾計;若然俄烏真的願意邁出這一步,個人認為還是有機會傾得掂數的。

 

中國不會對台動武

此外,在台海局勢上,馬克龍也表明立場,警告歐洲避免捲入「不屬於我們的危機」,言下之意,昭昭明甚。時值蔡英文「過境」美國,並與美國眾議院議長麥卡錫會面,令美中關係更加繃緊,台海局勢愈發緊張。

觀乎蔡英文一次又一次的自動獻身予美國,根本就不是中國人,亦不是為了台灣好,而是幫助美國搞着中國,以為中國不會對台動武。惟中國已一次又一次軍演,上次便有導彈飛越台灣上空,今次亦有軍艦、戰機巡來巡去,再有下次的話,難保中國會有進一步的行動。

然而,本欄認為,中國就算出師有名,都不會真的對台灣開出第一鎗,除非美國率先開鎗,原因有三。第一,台灣是中國一部分,大家都是中國人。第二,兩地軍事實力相差太遠——中國衞星系統厲害,武器先進;反觀台灣,軍艦望落噸位不足,戰機似乎主要用來培訓,如果兩地真的打起上來,隨着台灣地方細,人口少,而且聚在幾個地方,相信不足一個小時,中國便能攻下台灣所有軍事基地,以及中斷所有電訊通訊,以至水、電等,瞇埋眼撳個掣便搞掂。

第三,個人相信,打仗並非台灣老百姓的意願,士兵都未必願意上陣作戰,除非是中國以外的第二個國家來襲,皆因理由根本不強——多點民主多點自由當然人人都想,但要付出龐大代價,有正常生活不能過,有書不能讀,就會不肯;其實,現時的台灣,就像此前的香港,只是被外國勢力利用。

 

人工上升  物價上漲

因此,未來十年八載,中國一定會搞好香港,給台灣做個榜樣,令台灣和平回歸,實行一國兩制。不過,香港人口政策還未搞掂,計及近幾年有廿多萬人離港,勞動力更加不夠用,今年下半年人工將會升得很急;企業如賺到錢,便無所謂,否則如養不起,加上電腦化或自動化,便會減省人手。

當中,專業人士瓣瓣皆缺,除了醫護,還有機師,以致本地航空公司機票很貴,但仍增加不到復航率;反觀內地,航線基本上已盡開,以前晚上10時過後已無飛機,現時十一、二時還有加開航班,隨着機票也很貴,貴過以前逾倍,相信內地航空公司3月開始已賺大錢,隨時是有史以來最賺錢者。

其實,香港整體旅遊業都人手不足、設施不足。現時在港澳通行證需時簽注等瓶頸下,內地旅客尚不算多,主要是「鴨仔團」,已經炒起旺角及油麻地的間房酒店,一晚都要五、六百元,貴得嚇人。

未來隨着瓶頸解決,加上香港舉辦很多活動,例如演唱會,以及手機網上直播不斷推廣,內地旅客只會愈來愈多,愈來愈慣,除了搭飛機來,大灣區的則會搭高鐵來,東南亞有錢人也會來,來港享受城市生活,飲飲食食,如此這般,香港物價便被推升。

 

南華證券錢莊

本欄上週提到的內地晶片股,繼續上升,因為一來,搞了幾年,生產方面已經有所突破;二來,內地網信辦宣布,將對美國儲存晶片廠商美光科技(Micron)在華銷售產品實施網絡安全審查。

隨着內地晶片搞掂,下一步必定搶佔市場佔有率,劈低全球對手,造到一、兩家企業獨大,繼而取得定價權。因此,投資者宜及早盡沽外國晶片股,例如台積電等,換入中芯(00981),以至華虹半導體(01347)。

此外,美國步步進逼封殺華為,華為相當大鑊,始終,其5G系統無可能100%屬自己製造,就算90%屬自己,10%靠別人,人家不供給,都已夠頭痛。美國如此行為,等如在商業上掟出核彈,中國無理由不還手。

最簡單者,就是從稀土落手。本來,稀土並不值錢,但其加工成為部件的技術卻很值錢,而很多高科技產品均需用到稀土相關部件。更重要是,稀土加工技術的專利大部分在中國手裏,以致其稀土相關部件市佔率逾九成。

這樣看來,稀土相關部件等同晶片,缺乏供應需要自己生產的話,要花幾年。如果中國禁售予美國,當地高科技公司很多都會出事,到時美股必定大散;就算只是針對一間公司,就像美國針對華為一樣,該公司便玩完,投資者亦會掟其他科技股。然而,觀乎美股走勢,市場仍只糾結於息口及俄烏局勢,似乎不怕中國還手。

港股方面,仍然極度便宜,上升只待資金流入。不過,美資不會來,歐資亦未必,最主要可能還是要靠中資,而內地經濟反彈得很急,賣樓賣得好,賣地價錢好,3月還大放水,估計未來仍會減息,與美國倒轉做,逼使市民用錢;當中,錢不是用於買樓,便是用於買股。



文章來源:Capital 資本平台

吳鴻生:南華集團主席
劉若文:資本平台顧問


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