嘉泓物流(2130 HK)10月7日中午截止招股，入場費2,878.72港元 物流解決方案供應商嘉泓物流(2130 HK)今日起至下週三（10月7日）中午招股，每股招股價介乎2.45港元至2.85港元，發售5,370萬股，當中約10%公開發售，90%為國際發售。認購一手1,000股，入場費2,878.72港元，預計10月15日於主板掛牌。以發售價中位數2.65港元計，集資所得款項淨額約為9,440億港元，約72.3%將用於為增強及擴張配送及物流業務及當地據點提供資金；約17.9%將用於為擴張B2C服務提供資金；約9.8%將用作營運資金的一般補充及其他一般公司用途。上市後市值為6.125億至7.125億港元，每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲1.34港元至1.42港元。集團核心業務為提供有關時尚產品及精品葡萄酒的空運代理服務以及配送及物流服務，主要專注於高端時尚（包括奢侈品及平價奢侈品）產品。根據灼識諮詢報告，集團2019年在中國及香港高端時尚產品的配送及物流市場中均排名第一，市場份額分別為8.1%及21.8%；就收益而言，集團於中國高端時尚產品綜合空運代理市場中排名第五，佔1.6%的市場份額，且於香港排名第六，佔2.6%的市場份額；在中國及香港的綜合空運代理市場中的市場份額分別為0.7%及1.1%。集團2020年首季收入按年增2.5%至3.6億港元，錄得虧損300.9萬港元。   譽燊豐控股(2132 HK)10月9日中午截止招股，入場費2,747.41港元 香港建造工程承建商譽燊豐控股(2132 HK)今日起至下週五（10月9日）中午招股，每股招股價介乎0.325港元至0.34港元，發售4億股，當中約10%公開發售，90%為國際發售。認購一手8,000股，入場費2,747.41港元，預計10月20日於主板掛牌。以發售價中位數0.3325港元計，集資所得款項淨額約為6,090億港元，約40.1%將用於為三個現有主承建商項目提供資金；約31%將用於購置機器及設備以升級並擴大機隊；約19.7%將用於組建新項目管理團隊並增強總部的人力；約4.1%將用於升級企業信息系統；約1.6%用於加強創新及提高生產力；約3.5%將用作一般營運資金。上市後市值為5.2億至5.44億港元，每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲0.12港元。截至3月底止2020財年，集團溢利按年增71.9% 至4,044.9萬港元，收益增15%至6.1億港元。集團大部分收益來自土木工程項目，於最後實際可行日期，手頭有24個項目（包括在建項目及尚未開工項目）及基於手頭合約，未結合約總金額約為21.3億港元，其中約4.5億港元預期於2021財年確認。   中國中鐵(390 HK)擬分拆高鐵電氣於科創板上市 中國中鐵(390 HK)擬分拆所屬子公司高鐵電氣至上交所科創板上市。發行股票的數量爲不超過9,410萬股A股，占高鐵電氣發行後總股本的比例不低於25%。分拆完成後，集團股權結構不會發生變化且仍擁有對高鐵電氣的控股權。是次分拆可使集團和高鐵電氣的主業結構更加清晰，高鐵電氣將依托上交所科創板平臺獨立融資，促進電氣化鐵路和城市軌道交通供電裝備等業務的發展。分拆亦有利於進一步提升整體市值，增强集團及高鐵電氣的盈利能力和綜合競爭力。市場預期集團2020年調整後盈利為人民幣247.6億元，按年增4.6%；2021年進一步增9.5%至人民幣271億元。2021年預測市盈率為3.1倍，周息率爲5.6%。   (資料來源:港交所、彭博)   權益披露： 分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。 披露：本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員（分析員」）負責編寫及審核。分析員特此聲明，本報告中所表達的意見，準確地反映了分析員對報告內所述的公司（「該公司」）及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義，分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30日內曾交易報告內所述的股票；(2)在本報告發出後3個營業日內交易報告內所述的股票；(3)擔任報告內該公司的高級人員；(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。 南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%，“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關証券的莊家活動，亦沒有在過去12個月內，曾向該公司提供任何投資銀行服務。 重要說明：本此報告和報告中提供的資訊和意見，由南華資料研究有限公司及/或南華金融向其或其各自的客戶提供資訊而準備，並且以合理謹慎的原則編制，所用資料、資訊或資源均於出版時爲真實、可靠和準確的。南華資料研究有限公司對本報告或任何其內容的準確性或完整性或其他方面，無論明示或暗示，無作出任何陳述或保證。南華資料研究有限公司及/或南華金融，及其或其各自的董事、管理人員、合夥人、代表或雇員並不承擔由於使用、出版、或分發全部或部分本報告或其任何內容，而産生的任何性質的任何直接或間接損失或損害的任何責任。本報告所載資訊和意見會或有可能在沒有任何通知的情况下而變動或修改。 本報告不是、也不是爲了、也不構成任何要約或要約購買或出售或其他方式交易本報告述及的證券。本報告受版權保護及擁有其他權利。據此，未經南華資料研究有限公司明確表示同意，本報告不得用於任何其他目的，也不得出售、分發、出版、或以任何方式轉載。本刊物批准在英國由南華證券（英國）有限公司分派。南華證券（英國）有限公司爲一間獲英國金融市場行爲局批准和受該局監管的公司。投資者參閱此報告時，應明白及瞭解其投資目的及相關投資風險，投資前亦應諮詢其獨立的財務顧問。